歲末時節(jié)，江淮湖海之間，初冬高溫與洶涌寒潮碰撞，氣溫如同“過山車”，震蕩不息。
2023年的太陽能光伏市場，與這種天氣頗為相似。
12月14日至16日在宿遷召開的2023中國光伏行業(yè)年度大會，熱度依然很高。參會總?cè)藬?shù)逾2000，濟(jì)濟(jì)一堂。12月15日的2023光伏業(yè)發(fā)展年度 報告尤為引人注目，可容納千余人的會場座無虛席。中國光伏行業(yè)協(xié)會名譽(yù)理事長王勃華發(fā)布消息稱，今年1月至10月，中國光伏新增裝機(jī)142.56 吉瓦，同比增長145%，同期全國新增發(fā)電裝機(jī)的一半以上都來自光伏發(fā)電；制造端的多晶硅、硅片、電池片、組件產(chǎn)量同比增幅均超過70%，總產(chǎn)值逾1.3 萬億元。在“雙碳”目標(biāo)的推動下，2023年我國光伏市場增勢依舊強(qiáng)勁。因此，中國光伏行業(yè)協(xié)會年內(nèi)第二次上調(diào)2023年裝機(jī)預(yù)測，預(yù)計(jì)全球光伏新增裝機(jī) 由305吉瓦到350吉瓦上調(diào)為345吉瓦到390吉瓦；中國光伏新增裝機(jī)由120吉瓦到140吉瓦上調(diào)為160吉瓦到180吉瓦。
在“高溫”的另一端，“寒潮”驟至。首先來襲的，是光伏產(chǎn)品的大幅降價。
需求增長 降價劇烈
12月15日，就在2023行業(yè)年度大會火熱召開的同時，多個光伏電站項(xiàng)目公布的中標(biāo)價令業(yè)內(nèi)人士心中一凜。據(jù)華電集團(tuán)2023年第三批光伏組件集中采購 中標(biāo)結(jié)果，最低中標(biāo)價1.104元/瓦，最低報價1.057元/瓦，相比今年年初1.8元/瓦到1.9元/瓦的市場主流價格水平，降幅逾40%。這還不是 最新的“底部價格”。12月6日中核匯能項(xiàng)目2023—2024年第二次光伏組件集采結(jié)果顯示，報價普遍低于0.95元/瓦，甚至有企業(yè)報出了0.742 元/瓦的“地板價”，幾乎為年初的4折，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了正常的成本下降速度。實(shí)際上，在近期的組件招標(biāo)過程中，低于1元/瓦的價格已是常態(tài)，低于0.9元/瓦 的價格也不鮮見。業(yè)內(nèi)人士預(yù)測，明年上半年有可能普遍跌破0.8元/瓦。據(jù)專業(yè)機(jī)構(gòu)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，目前國內(nèi)市場兩種主流產(chǎn)品——182 型PERC單面組件價格平均為0.9元/瓦到1.08元/瓦，TOPCon組件0.93元/瓦到1.18元/瓦。
出口市場的降價趨勢同樣明顯。王勃華在年度報告中披露，今年1月至10月，我國硅片、電池片、組件出口量同比分別增長90%、72%、34%；但同期出口總額約429.9億美元，同比下降2.4%。去年出口“量價齊增”，今年則是“量增價跌”。
光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)價格低迷，盈利能力不斷下滑。通威股份、大全能源、TCL中環(huán)、愛旭股份、隆基綠能等一線企業(yè)，今年三季度均出現(xiàn)了營業(yè)收入和凈利潤雙下滑，預(yù)計(jì)四季度和明年的盈利空間將進(jìn)一步縮小。由此導(dǎo)致部分生產(chǎn)基地減產(chǎn)、開工率不足，不少二三線企業(yè)已陸續(xù)裁員，并中止新項(xiàng)目的投資。
行業(yè)上游的硅料降價幅度更大。中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會12月6日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，今年以來多晶硅價格已下滑六成以上，目前仍在持續(xù)下跌。在我國硅料大幅降價的壓力下，德國REC等多家海外老牌多晶硅廠商已開始減產(chǎn)甚至關(guān)停企業(yè)。
“降價”的背后：產(chǎn)能階段性過剩
既然市場需求仍在增長，且幅度不小，為何降價如此劇烈？
業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，這首先是上游硅料大幅降價的傳導(dǎo)、市場競爭加劇的雙重壓力所致。究其根本，源于光伏市場的產(chǎn)能過剩。然而，這種過剩只是階段性、周期性的，并非絕對的、長期性的。
王勃華表示，今年的光伏行業(yè)熱詞，一是降價，另一個是過剩。去年以來，中國光伏行業(yè)新增產(chǎn)能迅猛，截至今年10月末的產(chǎn)能最新數(shù)字是：多晶硅440萬噸，硅片670吉瓦，電池1400吉瓦，組件900吉瓦。這一產(chǎn)能規(guī)模顯然已超過了全球市場對“中國制造”光伏產(chǎn)品的現(xiàn)實(shí)需求，供給顯著大于需求，大幅降價也 就不可避免。
天合光能董事長高紀(jì)凡對此做了初步調(diào)研，從電池、硅片到硅料，整個產(chǎn)業(yè)近一年新增產(chǎn)能400吉瓦到500吉瓦，超過了去年以前的產(chǎn)能之和。他認(rèn)為，近幾年來光伏業(yè)忽冷忽熱、冷熱交替，與產(chǎn)能的無序擴(kuò)張、行業(yè)各自為政有著密切關(guān)系。產(chǎn)能擴(kuò)張主要有四個方面的動力：第一，企業(yè)意愿，市場之手；第二，地方政府意愿；第三，資本市場支持，包括私募基金，進(jìn)一步刺激擴(kuò)張；第四，各行各業(yè)跨界光伏。
高紀(jì)凡舉例，在金融資本驅(qū)動下，有些主營業(yè)務(wù)不是新能源的企業(yè)跨界涌入光伏行業(yè)，導(dǎo)致產(chǎn)能過剩加速。這些企業(yè)大多在技術(shù)、人才和管理等方面能力不足，甚至有的企業(yè)投產(chǎn)之日就是停產(chǎn)之時，現(xiàn)在進(jìn)退兩難。阿特斯是國內(nèi)龍頭企業(yè)，董事長瞿曉鏵是中國光伏業(yè)最早的創(chuàng)業(yè)者之一，向來謹(jǐn)慎穩(wěn)健，近日他卻直言，光伏業(yè)已處于“史上最強(qiáng)內(nèi)卷進(jìn)行時”。這一輪“產(chǎn)能過剩”給行業(yè)領(lǐng)跑者們帶來的壓力之大，可見一斑。
從今年2月開始，光伏組件價格即一路走低。隨著下半年大量新增產(chǎn)能入場，10月起多家企業(yè)組件開標(biāo)價單瓦最低值便跌破1元，目前仍在下行�？梢灶A(yù)測，價格尚未觸底，“淘汰賽”將日益激烈。價格戰(zhàn)既壓縮了企業(yè)利潤，也抑制了產(chǎn)能的過快增長，是一個淘汰部分落后低效產(chǎn)能的過程，將推動供需關(guān)系重新趨于平衡。
研究機(jī)構(gòu)認(rèn)為，當(dāng)前我國光伏產(chǎn)業(yè)鏈供需關(guān)系正在發(fā)生新的變化。一方面，產(chǎn)品價格降低，部分企業(yè)主動選擇終止擴(kuò)產(chǎn)或者延緩?fù)顿Y；另一方面，受資本市場再融資 政策影響，企業(yè)融資受約束，進(jìn)而被動收緊了擴(kuò)產(chǎn)動作。半年到一年內(nèi)，個別頭部企業(yè)可能放緩新產(chǎn)能投產(chǎn)節(jié)奏，二、三線企業(yè)不得不減產(chǎn)、停產(chǎn)，甚至退出行業(yè)。 明年春節(jié)前后將是“產(chǎn)能退場”的高峰期。預(yù)計(jì)未來數(shù)年，國內(nèi)光伏業(yè)都將處于產(chǎn)能出清過程，新產(chǎn)能擴(kuò)張?jiān)鏊賹⒉粩嘞陆怠?/p>
近幾個月光伏業(yè)在資本端也開始遇冷，曾經(jīng)蜂擁而入的資本迅速退場。在年度報告會上，王勃華表示，上半年的報告還在夸贊光伏企業(yè)在金融領(lǐng)域左右逢源，不到半 年卻變化劇烈，原因之一是今年8月后金融政策階段性收緊，延緩了行業(yè)上市融資。而行業(yè)效益普遍下滑，上市公司股價不斷下跌，也是重要因素。據(jù)中國光伏行業(yè) 協(xié)會統(tǒng)計(jì)，去年上市光伏企業(yè)15家，今年迄今只有5家，約有40家光伏企業(yè)在等待上市，但均可能延緩，終止IPO的消息也時有傳出。
防止過熱，也要防止過冷
如何看待和應(yīng)對這一輪“產(chǎn)能過剩”？2023中國光伏行業(yè)年度大會上，從天合、隆基、阿特斯到陽光電源、華為數(shù)字能源……身處市場前沿的企業(yè)家們雖然角度不同，但基本看法一致。
隆基綠能董事長鐘寶申認(rèn)為，這一輪的階段性產(chǎn)能過剩，資源非市場化配置是根本原因。很大程度上，這是長期經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式的慣性所致。兩年前，光伏業(yè)上市公司才20多家，現(xiàn)在是130多家。行業(yè)發(fā)展的熱潮吸引了大批私募基金進(jìn)入，疊加地方政府的招商發(fā)展需求，加劇了投資過熱。
高紀(jì)凡直言，光伏行業(yè)既要防止過熱，也要防止過冷。目前資本市場對光伏業(yè)正處于一個新的觀察判斷過程中，希望金融機(jī)構(gòu)與地方政府能夠積極理解行業(yè)的自我調(diào)整。尤其是金融機(jī)構(gòu)，不能“一刀切”，應(yīng)合理支持行業(yè)發(fā)展，避免產(chǎn)生大的風(fēng)險，從而實(shí)現(xiàn)可持續(xù)的高質(zhì)量發(fā)展。
施正榮是光伏業(yè)起步之初的標(biāo)志性人物，如今回歸行業(yè)，擔(dān)任上邁新能源董事長。他分析，這么多企業(yè)和資本會選擇進(jìn)入光伏業(yè)，首先是因?yàn)樵谌蚪?jīng)濟(jì)形勢不確定的背景下，應(yīng)對氣候變化、能源轉(zhuǎn)型是大趨勢。光伏業(yè)從少年到青年，現(xiàn)在即將成年，當(dāng)前發(fā)生的短期的、階段性震蕩，最終會引導(dǎo)這個新興產(chǎn)業(yè)越來越理性成熟。資本市場和政府通過這樣一個震蕩，也會越來越看清產(chǎn)業(yè)發(fā)展的規(guī)律，但這需要時間。他認(rèn)為，目前光伏業(yè)只是滿足了太陽能發(fā)電基礎(chǔ)性需求，接下來還需要滿足高層次需求，其中必然存在全新的機(jī)會。
工業(yè)和信息化部電子信息司處長金磊在年度大會上發(fā)言認(rèn)為，盡管當(dāng)前產(chǎn)業(yè)面臨風(fēng)險挑戰(zhàn)，但產(chǎn)業(yè)整體向好的趨勢沒有變。
能源市場消費(fèi)的持續(xù)強(qiáng)勁增長，從一個側(cè)面證明了這一點(diǎn)。12月16日，國家能源局發(fā)布數(shù)據(jù)，11月全社會用電量7630億千瓦時，同比增長11.6%；今年1月至11月，全社會用電量累計(jì)83678億千瓦時，同比增長6.3%。
在供給側(cè)，隨著跨界光伏企業(yè)為主的規(guī)劃新產(chǎn)能投產(chǎn)放緩、暫停甚至取消，至遲到明年下半年，市場供求將趨于平衡。企業(yè)家們的共識是，光伏業(yè)正處于實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的過程中，產(chǎn)業(yè)鏈垂直一體化、擁有技術(shù)創(chuàng)新或規(guī)模成本優(yōu)勢的企業(yè)，未來會有更好的盈利機(jī)會。
在電網(wǎng)側(cè)，特高壓輸電網(wǎng)絡(luò)的加速完善將極大激勵太陽能、風(fēng)能等清潔能源的消納。我國風(fēng)光等清潔能源主要在西部地區(qū)，而電力消費(fèi)集中在中東部，特高壓輸電是解決這一新能源發(fā)展痛點(diǎn)問題的最佳方式之一。我國第一批97.05吉瓦的風(fēng)光大基地計(jì)劃今年年底全部投產(chǎn)，第二批風(fēng)光大基地規(guī)劃建設(shè)455吉瓦，第三批已公布項(xiàng)目190吉瓦。今年我國已核準(zhǔn)開工4條特高壓直流線路，預(yù)計(jì)到2025年全國將建成13條特高壓直流線路，能夠滿足相當(dāng)部分太陽能發(fā)電的輸送需求。
